• Wed. Jun 12th, 2024

黄金交易入门 – 如何炒外黄金 ?

黄金交易入门

交易黄金与交易外汇几乎没有区别。如果交易者使用外汇交易平台交易黄金,只需要根据你对黄金价格波动的预测进行做多或做空就可以了。

黄金的交易策略有很多种,从研究影响供求的基本因素、到技术分析和研究金价走势图。即使对于那些主要依靠基本面的人来说,许多有经验的交易者也会同意,最佳的黄金交易策略是结合基本面、情绪和技术分析的组合。

如何做好黄金外汇交易分析呢?

基本面分析

黄金不像股票,也不像原油等商品,它的内在价值很低,因为它的实际用途很少。然而,它是稀有的,人类对它情有独钟,并以共识的方式赋予它价值。人类的这种认知不可能每天都有微小的波动,所以从这个意义上说,基本面分析的价值有限。

黄金区别于美元等国家法币的另一个方面是,它的供应量是有限的。这种分析的一个问题是,世界上几乎所有已知的黄金都由银行和政府持有,但没有人知道到底有多少。

多年来,大型银行似乎串通一气,通过每天两次的 “黄金定盘”来固定黄金价格,他们能够操纵供需双方。

幸运的是,对黄金的基本面分析可以通过宏观经济分析来应用。分析师传统上认为,在以下情况下,黄金的价值会上升

第一、黄金与美国通胀的相关性

自20世纪80年代初以来,美国没有出现过历史性的高通胀率,通胀率的定义是大于6%。

美国在20世纪70年代末和80年代初遭受了高通胀的困扰,黄金价格在这一时期大幅上涨。在这段时间里,黄金和通胀之间有很强的相关性。

这意味着,但当通胀率上升时,更看好黄金,而当通胀率下降时,更看跌黄金,这可能是明智之举。

第二、经济危机或不稳定

毫无疑问,一个国家进入重大经济危机后,其货币的相对价值往往会贬值。此外,美国近几十年来最严重的经济危机发生在20世纪70年代,而这一时期以美元计价的黄金价格大幅上涨。

最近的证据表明,黄金在严重经济危机期间往往会上涨,出现在2020年,因为从2月开始,冠状病毒袭击了美国和其他西方国家。从2020年3月到7月,以美元计价的黄金价格从1586美元上涨到1948美元,涨幅略低于23%,超过了黄金在2011年创造的历史最高价1921美元。

第三、黄金与美元指数的相关性

由于黄金是以美元定价的,以美元计价的黄金价格与美元指数有很强的正相关性,美元指数衡量的是美元对一篮子其他货币的数量加权的相对价值波动。

对1976年至2019年黄金与美元指数所有月度价格变化的相关系数进行测算,结果显示,黄金与美元指数的相关性为小幅正相关,约为25.23%。

考虑到我们衡量的是黄金与美元的价格,这种相关性不是很强,但在技术分析中可能有用武之地。

第四、黄金与实际负利率的相关性

由于许多人认为黄金是一种有限供应的价值储存,而控制货币的中央银行和政府可以贬低或人为膨胀货币,因此可以说,当货币贬低时,美元等货币的黄金价格必然会上涨。

货币贬值的指标包括我们已经讨论过的高通货膨胀率和负实际利率。当一种货币的通货膨胀率高于它的利率时,它的实际利率就是负数,因为这种货币贬值的幅度大于它所支付的利息,所以随着时间的推移,这种货币的储户就会出现净损失。

自1976年以来,美元遭受了两次实际负利率:在20世纪70年代末的一个非常短暂的时期,然后在2018年和2019年再次遭受负利率。

在这些时期,以美元计价的黄金价格普遍上涨,因此存在正相关。

黄金交易的季节性

“季节性”是基本面分析的一种形式,其理论基础是对黄金等资产的需求往往会随着一年中的季节而达到顶峰或消退。就像,在北半球的冬季,天然气的价格会倾向于上涨,因为寒冷的天气会带来更多的需求。

很难看到同样的逻辑适用于黄金,但在一年中的某些月份,黄金的价格往往会超过或低于其平均水平。

数据显示,8月和9月是特别适合买入黄金的月份,而2月和7月则是适合卖出黄金的月份。

技术分析

技术分析是一门艺术,它能从过去的价格走势中确定未来的价格走势。

黄金,就像大多数主要的流动性投机资产一样,倾向于走势。意味着,这里可以使用的最好的技术分析方法之一是定义黄金是否处于趋势中,然后按照趋势的方向进行交易。

比如:在大周期的时间框架内(日线图以上的级别)找到重要的阻力和支撑位,或者运用日本蜡烛图中一些主要的反转和延续形态,还有斐波那契回调等技术指标去判断趋势。

而对于日内交易者或者短线交易来说,更多的是使用震荡技术指标去判断进出场的位置,比如像Stoch指标,RSI指标等等。因为这些指标都有一个关键的作用,就是在短期震荡中找到超买和超卖的点位,也就代表了卖出和买进的位置。

但是市场中也存在大量的噪音,导致这些指标非常的敏感,就会出现很多错误的信号。这时就需要我们搭配偏有延迟性的指标,比如:MACD。

不要忘记,如果你没有伊斯兰账户,外汇经纪商通常会向你收取隔夜费。当你进行趋势交易并持有交易数周或数月时,这可能会蚕食你的交易利润。

所以就需要在长期趋势中决定交易的方向,然后在短期趋势的回调阶段找到合适的出场机会,然后当价格重新恢复长期趋势时再买入进场。

交易黄金的最佳时机?

黄金的价格往往在一天中的某些时段波动较大。日内交易员应尽量在这些波动较大的时段进行黄金日间交易,以利用价格波动加大的优势。

数据显示,黄金价格平均在伦敦时间中午至晚上8点之间变动最大,大致对应于美国东部和中部市场开市的时间(北京时间的晚上7点钟左右开始)。这是因为无论是黄金期权、黄金期货还是现货黄金,都在这个时间段内开始交易了。

黄金交易策略总结

没有最好的交易策略,只有最适合自己的。如果你是一个日内交易者,那技术分析会更有帮助。而对于趋势交易者,就一定要融入基本面的分析和知识了。

所以当我们在学习黄金交易入门知识和执行一个交易策略前,一定要首先定位自己的交易类型。

千万不要以短线的交易去做长线,或者反过来,这样只会让自己更加的混乱。