• Wed. Jun 12th, 2024

黄金经纪商

  • Home
  • 黄金交易入门 – 如何炒外黄金 ?

黄金交易入门 – 如何炒外黄金 ?

黄金交易入门 交易黄金与交易外汇几乎没有区别。如果交易者使用外汇交易平台交易黄金,只需要根据你对黄金价格波动的预测进行做多或做空就可以了。 黄金的交易策略有很多种,从研究影响供求的基本因素、到技术分析和研究金价走势图。即使对于那些主要依靠基本面的人来说,许多有经验的交易者也会同意,最佳的黄金交易策略是结合基本面、情绪和技术分析的组合。 如何做好黄金外汇交易分析呢? 基本面分析 黄金不像股票,也不像原油等商品,它的内在价值很低,因为它的实际用途很少。然而,它是稀有的,人类对它情有独钟,并以共识的方式赋予它价值。人类的这种认知不可能每天都有微小的波动,所以从这个意义上说,基本面分析的价值有限。 黄金区别于美元等国家法币的另一个方面是,它的供应量是有限的。这种分析的一个问题是,世界上几乎所有已知的黄金都由银行和政府持有,但没有人知道到底有多少。 多年来,大型银行似乎串通一气,通过每天两次的 “黄金定盘”来固定黄金价格,他们能够操纵供需双方。 幸运的是,对黄金的基本面分析可以通过宏观经济分析来应用。分析师传统上认为,在以下情况下,黄金的价值会上升: 第一、黄金与美国通胀的相关性 自20世纪80年代初以来,美国没有出现过历史性的高通胀率,通胀率的定义是大于6%。 美国在20世纪70年代末和80年代初遭受了高通胀的困扰,黄金价格在这一时期大幅上涨。在这段时间里,黄金和通胀之间有很强的相关性。 这意味着,但当通胀率上升时,更看好黄金,而当通胀率下降时,更看跌黄金,这可能是明智之举。 第二、经济危机或不稳定 毫无疑问,一个国家进入重大经济危机后,其货币的相对价值往往会贬值。此外,美国近几十年来最严重的经济危机发生在20世纪70年代,而这一时期以美元计价的黄金价格大幅上涨。 最近的证据表明,黄金在严重经济危机期间往往会上涨,出现在2020年,因为从2月开始,冠状病毒袭击了美国和其他西方国家。从2020年3月到7月,以美元计价的黄金价格从1586美元上涨到1948美元,涨幅略低于23%,超过了黄金在2011年创造的历史最高价1921美元。 第三、黄金与美元指数的相关性 由于黄金是以美元定价的,以美元计价的黄金价格与美元指数有很强的正相关性,美元指数衡量的是美元对一篮子其他货币的数量加权的相对价值波动。 对1976年至2019年黄金与美元指数所有月度价格变化的相关系数进行测算,结果显示,黄金与美元指数的相关性为小幅正相关,约为25.23%。 考虑到我们衡量的是黄金与美元的价格,这种相关性不是很强,但在技术分析中可能有用武之地。 第四、黄金与实际负利率的相关性 由于许多人认为黄金是一种有限供应的价值储存,而控制货币的中央银行和政府可以贬低或人为膨胀货币,因此可以说,当货币贬低时,美元等货币的黄金价格必然会上涨。 货币贬值的指标包括我们已经讨论过的高通货膨胀率和负实际利率。当一种货币的通货膨胀率高于它的利率时,它的实际利率就是负数,因为这种货币贬值的幅度大于它所支付的利息,所以随着时间的推移,这种货币的储户就会出现净损失。 自1976年以来,美元遭受了两次实际负利率:在20世纪70年代末的一个非常短暂的时期,然后在2018年和2019年再次遭受负利率。 在这些时期,以美元计价的黄金价格普遍上涨,因此存在正相关。 黄金交易的季节性 “季节性”是基本面分析的一种形式,其理论基础是对黄金等资产的需求往往会随着一年中的季节而达到顶峰或消退。就像,在北半球的冬季,天然气的价格会倾向于上涨,因为寒冷的天气会带来更多的需求。 很难看到同样的逻辑适用于黄金,但在一年中的某些月份,黄金的价格往往会超过或低于其平均水平。 数据显示,8月和9月是特别适合买入黄金的月份,而2月和7月则是适合卖出黄金的月份。…